Comprendre les fonds
Vous avez envie d’en savoir plus sur les fonds d’investissement ? Nous vous proposons ici de faire le tour de la question en quelques points essentiels. Et si vous avez des questions, n’hésitez pas à nous contacter !
Qu’est-ce qu’un fonds de placement ?
Les fonds de placement, nommés également placements collectifs de capitaux, sont des apports constitués par des investisseurs pour être administrés en commun pour le compte de ces derniers. Le principe est simple : plusieurs investisseurs mettent ainsi en commun des sommes d’argent. Ces montants sont ensuite placés dans différents titres, par exemple des actions, des obligations, de l'immobilier etc. Le capital investi est alors divisé en parts auxquelles les investisseurs souscrivent. Les besoins des investisseurs sont satisfaits à des conditions égales. Les fonds de placement se fondent sur un contrat de placement collectif (contrat de fonds) qui définit les droits et les devoirs des investisseurs, de la direction de fonds et de la banque dépositaire.
L’administration des différents actifs est réalisée par un gestionnaire de fonds. Celui-ci analyse l’univers de placement et prend les décisions de gestion qui s’imposent en suivant les objectifs qu’il a définis. Parmi ces stratégies, on peut par exemple compter la recherche d’une croissance à long terme, d’un revenu élevé régulier, la préservation du capital ou une combinaison de ces objectifs.
Selon ces objectifs, les capitaux des investisseurs sont placés dans des classes d’actifs différentes, comme par exemple des actions, des obligations ou des fonds immobiliers.
- Les fonds en actions investissent dans des instruments de participation de plusieurs entreprises de zones géographiques, secteurs et thèmes variés. Une large répartition des actions réduit le risque, par rapport à un investissement dans un placement individuel. Ces fonds sont destinés aux investisseurs qui souhaitent réaliser des plus-values importantes sur le long-terme.
- Les fonds obligataires investissent dans des titres de créance. Les acheteurs d’obligations allouent un crédit à des entreprises ou à des États. Ces fonds sont destinés aux investisseurs qui recherchent une sécurité dans leurs investissements et/ou un rendement régulier.
- Les fonds immobiliers investissent dans des immeubles d’habitation, des bâtiments commerciaux et industriels et dans des terrains à bâtir. Ce sont des fonds adaptés pour des investisseurs ayant des objectifs de rendement à long terme. Ils proposent généralement des revenus constants et des rendements plus élevés que les obligations.
- Les fonds d’allocation d’actifs sont composés d’une part variable d'obligations, d'actions et de liquidités, solution d’investissement efficace pour répartir les risques. Ils offrent à la fois un potentiel de rendement et de plus-value, à mi-chemin entre fonds obligataires et fonds en actions.
Existe-t-il des placements sans risque ?
L’investisseur qui vise un rendement supérieur optera donc pour une stratégie d’investissement plus dynamique et prendra plus de risques. Il devra avoir un horizon de placement à plus long terme. Une baisse de valeur, même temporaire, peut être rattrapée avec du temps.
Quant au risque lié à un fonds, il se détermine par les titres dans lesquels le fonds peut investir. Par exemple, les fonds en actions sont plus volatils, induisent des fluctuations de cours plus significatives et comportent ainsi des risques plus élevés à court terme mais offrent des rendements plus élevés, comme l’illustre le graphique suivant :
Source : Thomson Reuters Datastream / BCGE Asset Management
Vous avez des questions?
Besoin d'aide?
